بالا رفتن نرخ تورم و رشد ناگهانی بازارهای مسکن، طلا، ماشین و … اندوخته‌گذاری را به یک امر اجتناب ناپذیر بدل کرده است.  اما نوسانات بازار اندوخته، رکود بازارهای مالی موازی و او گفت و گو نقدینگی، اندوخته‌گذاران را در چند راهی انتخاب روشهای اندوخته‌گذاری قرار داده است.  این چنین اکثریت سرما‌یه‌گذاران مهم‌ترین فاکتورهای بهترین صندوق اندوخته‌گذاری را بازدهی مناسب و تکرارپذیر، نگه داری اندوخته اولیه با کمترین ریسک، نقدشوندگی بالا در مختصر­ترین زمان، حداقل اندوخته مورد نیاز و دسترسی آسان می‌دانند.

صندوق‌های اندوخته‌گذاری با درآمد ثابت

صندوق‌های اندوخته‌گذاری با درآمد ثابت می‌توانند بهترین انتخاب برای دور بودن از دغدغه‌ نوسانات بازارهای مالی، دریافت بازدهی مشابه با نرخ تورم و زیاد تر از سپرده بانکی باشد. چرا که این صندوق‌ها با نظارت نهادهای مالی و دریافت مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت کرده و بعد از جمع آوری اندوخته‌های خرد به پشتوانه بازدید و تحلیل تیم‌های‌ تخصصی از عوامل تاثیرگذار بر صنایع و شرکت‌ها، اغاز دوره‌های منفی و مثبت بازار اندوخته را پیش­بینی کرده و با به حداقل رساندن ریسک، بازدهی مناسبی را از بازار اندوخته بدست می‌آورند.

مطابق با آخرین مصوبه سازمان بورس و اوراق بهادار، ترکیب دارایی این صندوق­ها می­بایست به طوری باشد که حداقل ۴۰ درصد از کل دارایی‌ها در اوراق شراکت، حداکثر۴۰ درصد از کل دارایی‌ها در‌ سپرده بانکی و حداکثر ۱۰ درصد از کل دارایی‌ها در‌ سهام اندوخته‌گذاری بشود. به همین جهت اندوخته‌گذاری در این نوع صندوق‌‌ها از رشد قیمت دارایی‌ها برخوردار بوده و ریسک اندوخته‌گذاری به حداقل افت می‌یابد.

با اهمیت ترین ملاک انتخاب صندوق اندوخته­گذاری درآمد ثابت، نرخ بازدهی و نقدشوندگی بالای آن می­‌باشد.

انواع صندوق های اندوخته‌گذاری با درآمد ثابت

صندوق‌های اندوخته گذاری درآمد ثابت از نظر نوع خرید و فروش‌ واحدها به دو دسته کلی قابل خرید وفروش در سامانه­های کارگزاری (ETF) و صدور و ابطال تقسیم خواهد شد.

واحدهای صندوق‌های قابل خرید وفروش (ETF) در همه سامانه‌های معاملاتی (پنل کارگزاری‌ها)  همانند سهام و بر پایه قیمت  NAV صندوق توسط سهامداران قابل خرید وفروش می‌باشد. واحدهای صندوق‌های صدور و ابطالی از طریق سایت هر صندوق قابل خرید و فروش است. قیمت صدور و ابطال در این صندوق‌ها بر پایه  قیمت NAV اشکار می‌بشود. قیمت خالص دارایی (Net Asset Value (NAV)) به‌گفتن یکی از عوامل موثر در تشخیص و برسی قیمت ذاتی صندوق‌های اندوخته‌گذاری شناخته می‌بشود و نحوه محاسبه آن با قیمت روز بدهی‌ها و دارایی‌ها سرو کار دارد. جهت محاسبه NAV، مجموع بدهی‌ها از کل دارایی‌های صندوق کسر می‌بشود که در واقع نشان‌دهنده مجموع حقوق صاحبان سهام است.

واحدهای صندوق‌های صدور و ابطالی از طریق سایت هر صندوق و بر پایه قیمت صدور و ابطال تعیین شده، خریدو فروش می‌بشود.

این چنین صندوق ها از نظر توزیع سود به دو دسته تقسیم خواهد شد، در برخی از صندوق‌ها سود تقسیمی در دوره‌های مشخصی به حساب اندوخته‌گذاران واریز می‌بشود و در برخص دیگر، سود به روش افزایش قیمت دارایی آنها محاسبه می‌بشود.

صندوق اندوخته­‌گذاری با درآمد ثابت گنجینه آینده روشن (نماد صایند)

صندوق اندوخته گذاری با درآمد ثابت گنجینه آینده روشن گفتن پرثمرترین صندوق اندوخته گذاری درآمد ثابت را در شش ماهه نخست سال ۱۴۰۲ به خود تعلق داده و اکنون با بازدهی موثر سالانه بیشتر از ۲۸ درصد و با کمترین ریسک، بهترین گزینه برای اندوخته‌گذاری محسوب می‌بشود. گنجینه آینده روشن یک صندوق از نوع ETF و تحت مدیریت کارگزاری بانک آینده است که با نماد «صایند» در همه سامانه‌های معاملاتی، در ایام کاری از ساعت ۸:۳۰ لغایت ۱۵ در تابلوی فرابورس قابل­خرید وفروش است. این صندوق این چنین به علت دارا بودن بازارگردان حرفه‌ای و نوع سبد دارایی‌ها از نقدشوندگی بالایی برخوردار می‌باشد.  

اندوخته‌گذاری در صندوق اندوخته­گذاری با درآمد ثابت گنجینه آینده نسبت به سپرده بانکی دارای مزایایی از جمله بازدهی بالاتر نسبت به سپرده بانکی، معافیت از مالیات، احتساب سود به روش روزشمار و بدون نرخ ناکامی است. از این رو صایند توانسته مطمعن اندوخته‌گذاران را به خود جلب کند، در کمتر از ۶ ماه قیمت دارایی این صندوق رشد ۴۳ برابری داشته و از ۵۰۰ میلیارد ریال  به بیشتر از ۲۲ هزار میلیارد ریال رسیده است که با دقت به شرایط بازار، استقبال اندوخته گذاران و این چنین وجود ذخایر کافی پیش­بینی می­بشود روال افزایشی قیمت دارایی صندوق صایند با همین روال ادامه داشته باشد.

پرثمرترین صندوق‌های درآمد ثابت در سال ۱۴۰۲

صندوق صایند گفتن پرسودترین صندوق اندوخته‌گذاری با درآمد ثابت را با فاصله قابل­توجهی نسبت به دیگر صندوق‌ها در بازه شش ماه نخست ۱۴۰۲ و بازه یک ساله به خود تعلق داده است.

بر پایه گزارش مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران، هفت صندوق در بین ۱۰ صندوق پر بازده با درآمد ثابت در یک سال قبل، از نوع قابل خرید وفروش و سه صندوق از نوع صدور و ابطالی می باشند. صندوق‌های درآمد ثابت صدور و ابطالی گنجینه آینده روشن با ۳/۴۱ درصد، ثابت مانی با ۵۳۷/۳۳ درصد و در اوراق بهادار با درآمد ثابت آریا با ۳۲/۳۱ درصد به ترتیب بیشترین نرخ بازدهی را داشته‌اند. این چنین صندوق های گنجینه آینده روشن، مشترک صنعت و معدن و در اوراق با درآمد ثابت آریا به ترتیب با ۴/۲۵ درصد، ۳/۱۴ درصد و ۷/۱۳ درصد بیشترین بازدهی را به اندوخته‌گذاران خود در شش ماه نخست ۱۴۰۲ داده‌اند.

 اطلاعات مربوط ۱۰ صندوق برتر از نظر بازدهی در جدول زیر قابل مشاهده است.

۱۰ صندوق درآمد ثابت با بیشترین بازدهی سالانه در سال ۱۴۰۲

نحوه اندوخته‌­گذاری در صندوق گنجینه آینده روشن (نماد صایند)

جهت اندوخته­گذاری در صندوق­های قابل خرید وفروش (ETF)، ابتدا باید در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت شخص حقیقی یا حقوقی صورت گیرد. سپس با مراجعه به یکی از شعب یا وب‌سایت کارگزاری‌ها نسبت به ثبت‌نام و دریافت کد معاملاتی عمل نمایید.

در مرحله آخر با ثبت خواست در شعب کارگزاری­ها یا جستجوی نماد صایند در سامانه معامله های آنلاین کارگزاری عمل به خرید واحدهای این صندوق نمایید. این چنین می‌توانید جهت کسب اطلاعات زیاد تر به وب‌سایت صندوق گنجینه آینده روشن به آدرس www.ayandehfund.com مراجعه فرمایید یا در صورت تمایل به دریافت مشاوره تخصصی به آدرس کارگزاری بانک آینده به شماره تماس ۰۲۱۴۲۶۷۴۰۰۰ در ربط باشید.