راهنمای کسب درآمد از آربیتراژ بیت‌کوین در صرافی‌های ارز دیجیتال
ایمان صالحی
۲۱ شهریور ۱۴۰۲
۲۱ شهریور ۱۴۰۲ - ۱۵:۴۶
آربیتراژ ارز‌های رمز‌نگاری‌شده روشی است که از اختلاف نرخ‌ها در صرافی‌های مختلف بهره می‌برد. ارز‌های دیجیتال مدتی است قابلیت معامله دارند، اما ارزش آن‌ها در پلتفرم‌های متفاوت یکسان نیست و دلایل گوناگونی باعث می‌شود قیمت‌ها با فاصله‌ای از یکدیگر تعیین گردند. این مکانیزم به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد با خرید بیت‌کوین یا سکه‌های دیگر در یک صرافی و فروش در صرافی دیگر، از شکاف قیمتی سود کسب کنند.
آربیتراژ ارز‌های دیجیتال چیست؟
مفهوم آربیتراژ از زمان ظهور بازار‌های سهام، اوراق قرضه و ارز‌های خارجی شناخته شده است. در این رویکرد، خرید و فروش ارز دیجیتال — مانند یک بیت‌کوین — در دو بازار مجزا با هدف بهره‌برداری از تفاوت قیمت انجام می‌شود. برای مثال، اگر قیمت بیت‌کوین در بازار کویدکس نسبت به پرست‌میت بالا‌تر باشد، تریدر می‌تواند در پرست‌میت بخرد و در کویدکس بفروشد تا سود حاصل شود. این اختلاف می‌تواند ناشی از افزایش ناگ‌هانی حجم معاملات یا ناکارآمدی مبادلات باشد. عموما تعیین قیمت توسط پلتفرم‌های بزرگ بر صرافی‌های کوچک تأثیر می‌گذارد، هرچند این اثر بلافاصله محقق نمی‌شود. در چنین شرایطی، آربیتراژ بهترین عملکرد را نشان می‌دهد. صرافی‌های کوچک‌تر برای رقابت با بزرگ‌ها باید خدمات مشابه ارائه دهند، اما به دلیل تقاضا و عرضه پایدار‌تر، گاهی مزیت قیمتی دارند.
تکنیک‌های مختلف آربیتراژ بیت‌کوین
برای کسب درآمد از آربیتراژ، علاوه بر رصد نمودار و قیمت، باید با تکنیک‌های گوناگون آشنا باشید
آربیتراژ عادی
این روش رایج شامل خرید ارز دیجیتال با قیمت پایین در یک صرافی و فروش آن با قیمت بالا‌تر در صرافی دیگر است و به صورت منظم توسط معامله‌گران اجرا می‌شود.
آربیتراژ غیر‌متمرکز
بازارسازان خودکار (AMM) و صرافی‌های توزیع‌شده، فرصت‌های آربیتراژ غیر‌متمرکز را فراهم می‌کنند. ارزش جفت‌های معاملاتی از طریق قرارداد‌های هوشمند به صورت غیر‌متمرکز تعیین می‌شود.
آربیتراژ مثلثی
در این روش، سه ارز دیجیتال مختلف در یک صرافی به طور همزمان خرید و فروش می‌شوند. تریدر می‌تواند به طور مثال بیت‌کوین، تتر (USDT) و اتریوم (ETH) را در یک چرخه معامله کند و سود بیش‌تری کسب نماید.
آربیتراژ آماری
این روش از مدل‌های محاسباتی، آماری و اقتصاد‌سنجی به همراه ربات‌های معاملاتی برای شناسایی فرصت‌های آربیتراژ استفاده می‌کند.
مزایا و معایب آربیتراژ بیت‌کوین
مزایای این روش عبارتند از
- نوسانات قیمتی
- فرصت‌های گسترده
- سود سریع و لحظه‌ای
- بازار کریپتو در حال ظهور
معایب آن شامل موارد زیر است
- هزینه‌های بالا
- سرعت پایین تراکنش‌ها و انتظار طولانی
- محدودیت‌های برداشت
- رقابت شدید
- محدودیت‌های احراز هویت (KYC)
نحوه کسب درآمد از آربیتراژ بیت‌کوین
با دو مثال عملی نحوه اجرا تشریح می‌شود
۱) فرض کنید در دو صرافی معروف، قیمت یک بیت‌کوین با تفاوت سه دلاری مواجه است. این شکاف می‌تواند سود ۰.۲ تا ۲.۵ درصدی (معادل ۱۰ تا ۵۰ دلار) در روز به ارمغان بیاورد. با تمرکز بر ده اسپرد روزانه، امکان کسب تا هزار دلار در هفته وجود دارد. اجرای موفق نیازمند ابزار‌ها و دانش تخصصی است؛ بدون آن بهره‌برداری تقریبا غیر‌ممکن است. وقتی اسپرد بازار گسترده شود، پتانسیل سود افزایش می‌یابد. معامله‌گران روزانه با پیگیری لحظه‌ای و سرعت عمل می‌توانند به طور مداوم سودآور باشند.
۲) در روش رایج‌تر، تریدر ارز دیجیتال را از یک صرافی می‌خرد و در صرافی دیگر می‌فروشد. این فرآیند در صرافی مقصد باعث افزایش قیمت می‌شود، در حالی که آربیتراژ اثر معکوس دارد و قیمت را کاهش می‌دهد. در نتیجه، فرصت سود برای معامله‌گر بعدی چالش‌برانگیز‌تر می‌گردد.
معامله با والکس
در روز‌های اول ارز‌های دیجیتال، معاملات به صورت دستی انجام می‌شد. با پیشرفت فناوری، تجارت الگوریتمی تمام جنبه‌های مبادلات را در بر گرفت. امروزه تغییرات قیمت ۲۴ ساعته و ۷ روزه پیگیری شده و معاملات ا فوری اجرا می‌شوند — همان شرط ضروری برای موفقیت در آربیتراژ خرید در کف قیمت و فروش در زمان مناسب. با این حال، انجام این تجارت تنها با آگاه‌ی و مشورت با متخصص توصیه می‌شود. کاربران می‌توانند در صرافی ارز دیجیتال والکس، به صورت روزانه و از هر مکان، از قیمت لحظه‌ای ارز‌ها آگاه شده و خرید بیت‌کوین و سایر سکه‌ها را انجام دهند. همچنین بخش وبلاگ والکس آموزش‌های به‌روز و متنوعی ارائه می‌دهد که با کمی تحقیق می‌تواند مبنای درآمد قابل‌توجه‌ی باشد.
