معاملات بورس در سال‌های اخیر به‌صورت فزاینده‌ای به سمت خودکار‌سازی حرکت کرده است. برنامه‌های متنوعی وجود دارند که فرآیند جستجوی بهترین قیمت‌ها و اجرای معاملات را بر عهده می‌گیرند. در میان این ابزار‌ها، تجارت الگوریتمی نقشی محوری ایفا می‌کند که در آن یک الگوریتم خاص مجموعه مأموریت‌های معاملاتی را برای فرد انجام می‌دهد.
تجارت الگوریتمی چیست؟
رباتی را تصور کنید که کلیه عملیات تجاری را بدون دخالت انسان اجرا می‌کند. این ربات‌ها یا الگوریتم‌های معاملاتی از یک مجموعه قوانین برنامه‌ریزی‌شده پیروی می‌کنند تا معامله‌های دارایی را در مطلوب‌ترین شرایط بازار و در کسری از ثانیه ببندند. برخلاف معاملات دستی، ربات‌های خرید و فروش قادرند بیست و چهار ساعت در هفته و در تمام روز‌های سال فعال باشند.
چه کسانی ربات‌های تجاری را توسعه می‌دهند؟
الگوریتم‌های معاملاتی ابزار‌های مالی هم توسط معامله‌گران خصوصی و هم توسط شرکت‌های تخصصی ساخته می‌شوند. یکی از نمادین‌ترین این شرکت‌ها کوینفیوز است که الگوریتم ای‌تی‌اس-۲۵۰دی را توسعه داده است. هدف این ربات، معاملات در بازار ارز‌های دیجیتالی است که اکنون با ارزش کل بیش از ۱.۵ تریلیون دلار، توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است.
مکانیزم عملکرد تجارت الگوریتمی
الگوریتم‌ها بر پایه دستورالعمل‌های صریح و از پیش تعریف‌شده کار می‌کنند و مراحل زیر را به ترتیب طی می‌کنند
تحلیل بازار در توسعه، برنامه‌نویسان تجزیه‌وتحلیل حجم وسیعی از داده‌ها — شامل حرکات قیمت، حجم معاملات و سایر شاخص‌ها — را برای فراهم کردن بستر تصمیم‌گیری کدگذاری می‌کنند.
تشکیل استراتژی الگوریتم بر اساس یک استراتژی خاص عمل می‌کند که با در نظر گرفتن اندیکاتور‌های فنی، آربی‌تراژ آماری و روش‌های کمی طراحی شده است.
تصمیم‌گیری در لحظه داده‌های بازار به‌صورت بلادنگ پردازش شده و تصمیم‌های خرید یا فروش بر اساس قوانین از پیش تعیین‌شده در سودآور‌ترین لحظه اجرا می‌شوند.
اجرا فوری معامله به محض تصمیم‌گیری، سفارش خرید یا فروش در کسری از ثانیه ثبت و تسویه می‌شود.
مدیریت ریسک و تنوع‌بخشی ابزار‌های محدودکننده ریسک مانند حد ضرر در قلب الگوریتم تعبیه شده‌اند تا از زیان‌های ناگ‌هانی جلوگیری کنند.
مزایا و معایب تجارت الگوریتمی
مانند هر روش معاملاتی، این رویکرد نیز نقاط قوت و ضعف خاص خود را دارد. مزایای اصلی عبارتند از
- سرعت بسیار بالا در اجرای معاملات
- دقت محاسباتی و حذف خطای انسانی
- کارایی و بهره‌وری بالا
- حذف عامل احساسی و عواطف از تصمیم‌گیری
- امکان تست استراتژی بر روی داده‌های تاریخی
با وجود مزایای ذکر شده، ریسک‌هایی نیز وجود دارد که معامله‌گران باید آگاه باشند
- آسیب‌پذیری در برابر خرابی‌های فنی و قطعی این‌ترنت
- ریسک‌های ناشی از عدم تطبیق الگوریتم با شرایط متغیر بازار
- افزایش نظارت‌های نظارتی و رگولاتوری بر معاملات الگوریتمی
با این حال، الگوریتم‌های باکیفیت که مطابق با قوانین جاری توسعه یافته و در شرایط واقعی بازار آزموده شده‌اند، می‌توانند کسب درآمد سریع‌تر و با زحمت کمتر را از معاملات ممکن سازند. از این رو، انتخاب ارائه‌دهنده نرم‌افزار با دقت و بررسی سوابق، گام اول و حیاتی در ورود به این حوزه است.
نتیجه‌گیری
معاملات الگوریتمی ابزاری موثر برای خرید و فروش دارایی‌های متنوع محسوب می‌شود، اما همانند هر سیستم خودکار دیگری، مزایا و معایب منحصر به فرد خود را دارد. بنابراین، در زمان انتخاب توسعه‌دهنده الگوریتم، تمرکز بر شرکت‌های با سابقه اثبات‌شده و شهرت خوب، ضرورت استراتژیک دارد.